Votorantim leva Aracruz.

O grupo Votorantim anunciou ontem a compra, por R$ 5,4 bilhões, do controle da Aracruz, que será incorporada pela Votorantim Papel e Celulose (VCP) para formar a maior fabricante mundial de celulose de fibra curta (obtida a partir do eucalipto). A transação só foi fechada graças a uma pesada participação do BNDES, que fará um aporte de R$ 2,4 bilhões na VCP, que corresponde a mais de 40% do valor do negócio.Com isso, o banco estatal de fomento, que detinha 12,5% do capital votante da Aracruz e uma participação simbólica na VCP, passará a integrar o bloco controlador da nova companhia, com 26% do seu capital total, em sociedade com o Votorantim, que ficará com 29,1% da ações.

Também foi determinante o acordo fechado no início da semana pela Aracruz com um grupo de bancos, para a rolagem de uma dívida de US$ 2,13 bilhões, decorrentes de transações com derivativos cambiais (contratos negociados no mercado futuro em que a empresa apostava na queda do dólar). A descoberta destas perdas, logo depois do agravamento da crise internacional, em setembro, fez fracassar o projeto inicial de fusão das duas empresas.

Para incorporar a Aracruz, a Votorantim, que já detinha participação de 28% no bloco controlador da Aracruz, pagará a cada um dos sócios majoritários - Arapar e Arainvest - R$ 2,7 bilhões pelos 28% que detêm.